Giao dịch đòn bẩy trong crypto là gì?
Nếu bạn đã từng xem biểu đồ crypto, chắc hẳn bạn đã nghe đến long hoặc short với đòn bẩy 10x, 50x, thậm chí 100x. Nghe thì có vẻ là cách nhanh để tăng lợi nhuận, nhưng với người mới bắt đầu thì khá dễ rối.
Hiểu đơn giản, giao dịch đòn bẩy là dùng vốn vay để tăng sức mua. Thay vì chỉ giao dịch bằng số tiền đang có, bạn dùng một phần vốn của mình làm tài sản thế chấp để mở vị thế lớn hơn nhiều.
Nó hoạt động thế nào trong thực tế?
Hãy xem nó như một bộ nhân. Nếu bạn có $100 và dùng đòn bẩy 10x, bạn có thể giao dịch như thể đang có $1,000.
- Mặt tích cực: Nếu giá Bitcoin tăng 5%, lệnh thông thường $100 sẽ lãi $5. Với đòn bẩy 10x, cùng mức tăng 5% đó sẽ thành $50 (trừ phí).
- Mặt rủi ro: Đòn bẩy khuếch đại cả hai chiều. Nếu giá giảm 10%, toàn bộ $100 "margin" của bạn có thể bị quét và lệnh bị đóng. Đó là điều trader gọi là thanh lý.
Margin và tài sản thế chấp
Để bắt đầu, bạn cần nạp tiền vào tài khoản margin. Khoản nạp này đóng vai trò bảo đảm cho khoản vay từ nền tảng. Mức đòn bẩy bạn dùng được phụ thuộc vào nền tảng và tài sản bạn giao dịch.
Đa số mọi người dùng đòn bẩy vì hai lý do:
- Hiệu quả vốn: Bạn không cần khóa toàn bộ tiền vào một lệnh duy nhất. Bạn có thể giữ một phần trong ví hoặc phân bổ sang nhiều tài sản.
- Tăng tiềm năng lợi nhuận: Bạn có thể tạo ra kết quả đáng kể ngay cả khi thị trường chỉ biến động nhỏ.
Sự thật về rủi ro
Đòn bẩy là công cụ, không phải phép màu. Hệ số càng cao thì biên sai càng nhỏ. Với 100x, chỉ cần giá đi ngược 1% là vị thế có thể bị xóa.
Trader chuyên nghiệp thường không "đánh cược" cảm tính với đòn bẩy cao. Họ dùng lệnh stop-loss để tự động đóng lệnh khi thị trường đi sai hướng, nhằm bảo vệ phần vốn ký quỹ.
Vì sao nên giao dịch bằng đòn bẩy?
Không chỉ để cố kiếm nhiều tiền hơn, đòn bẩy còn cho phép bạn short. Ở thị trường spot thông thường, bạn chỉ có lãi khi giá tăng. Với đòn bẩy, bạn có thể đặt cược vào xu hướng giảm. Nếu bạn cho rằng một đồng coin đang bị định giá quá cao, bạn có thể mở vị thế short để kiếm lợi nhuận khi giá đi xuống.
Nếu bạn muốn xem hướng dẫn từng bước về cách short vận hành ngoài thực tế, hãy đọc bài này: Cách short cryptocurrency
Tổng kết
Giao dịch đòn bẩy là bài toán cân bằng. Nó cho bạn cơ hội tăng trưởng tài khoản nhỏ nhanh hơn và mang lại sự linh hoạt mà giao dịch thông thường không có. Tuy vậy, bạn cần kế hoạch rõ ràng và hiểu cách biến động giá ảnh hưởng đến margin.
Nếu bạn mới bắt đầu, hãy đi từ nhỏ. Thử 2x hoặc 3x trước để cảm nhận tác động của biến động giá lên số dư, rồi mới tăng lên mức cao hơn.
Để hiểu rõ hơn cách kết quả được tính, xem chi tiết về PnL tại đây: Hướng dẫn ý nghĩa PnL
Các thuật ngữ như PnL, đòn bẩy và kích thước vị thế xuất hiện rất thường xuyên. Nếu có khái niệm nào chưa rõ, bạn có thể xem giải thích ngắn trong glossary: /glossary